【摘 要】 存款保險(xiǎn)制度作為銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定器，能夠增強(qiáng)儲(chǔ)戶對(duì)于銀行的信心，有效的防止系統(tǒng)性銀行金融危機(jī)的發(fā)生。但是由于信息不對(duì)稱的存在也會(huì)給增加整個(gè)銀行系統(tǒng)的道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性。如何建立有效的道德風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，是存款保險(xiǎn)體系的基礎(chǔ)。本文通過(guò)對(duì)存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，最后提出了避免道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的最優(yōu)路徑。

【關(guān)鍵詞】 存款保險(xiǎn)制度 利率市場(chǎng)化 道德風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)金融體制的不斷改革和發(fā)展完善，建立完善的存款保險(xiǎn)制度也越來(lái)越受到各方重視。特別由于利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，迫切需要建立與之相適應(yīng)存款保險(xiǎn)制度。在2012年9月底發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中，明確了提出了建立健全存款保險(xiǎn)制度，存款保險(xiǎn)制度的推進(jìn)已經(jīng)列入了議事日程。

存款保險(xiǎn)制度是為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，國(guó)家通過(guò)立法讓各存款機(jī)構(gòu)按一定存款比例向事先建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)費(fèi)，以此建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性支持或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益的制度。

1. 存款保險(xiǎn)制度的目的

1.1保障存款人的權(quán)益

存款保險(xiǎn)制度最主要和最核心的目的就是保障儲(chǔ)戶的權(quán)益，提高大家對(duì)于銀行系統(tǒng)的信心。建立了存款保險(xiǎn)制度之后，當(dāng)投保銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，該銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取流動(dòng)性支持；或者因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就可以為儲(chǔ)戶提供最低額度的存款本息償還，有效保護(hù)了存款人的利益。

1.2防范銀行危機(jī)的發(fā)生

由于銀行的高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，使得銀行系統(tǒng)本身就有天然的不穩(wěn)定性。銀行穩(wěn)定性核心就是公眾對(duì)于銀行的信心，一旦公眾對(duì)于銀行喪失信心那么很容易引發(fā)銀行擠兌。而隨著銀行保險(xiǎn)制度的建立，可以從心理上給儲(chǔ)戶以安全感，從而有效降低那種極富傳染性的恐慌感，減少了對(duì)銀行體系的擠兌。所以說(shuō)建立存款保險(xiǎn)制度可以加強(qiáng)儲(chǔ)戶對(duì)于銀行系統(tǒng)的信心，增強(qiáng)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

1.3促進(jìn)銀行業(yè)的合理競(jìng)爭(zhēng)，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)服務(wù)

如果不存在存款保險(xiǎn)制度，大銀行可以通過(guò)其規(guī)模和實(shí)力的優(yōu)勢(shì)，吸引到多存款。并且由于“大而不倒”使得儲(chǔ)戶出于安全考慮大多選擇了大型國(guó)有銀行，這就造成了銀行業(yè)的壟斷格局。但是壟斷是不利于消費(fèi)者利益的，社會(huì)公眾獲得的利益就會(huì)小于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下的利益。存款保險(xiǎn)制度是保護(hù)中小銀行，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)的有效方法之一。服務(wù)質(zhì)量和價(jià)格將成為儲(chǔ)戶選擇銀行的首要標(biāo)準(zhǔn)，從而促進(jìn)銀行業(yè)的發(fā)展。

1.4增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性

首先雖然存款保險(xiǎn)制度雖然是一種事后補(bǔ)救措施，但它的作用卻主要體現(xiàn)在事前。它通過(guò)提高儲(chǔ)戶對(duì)銀行的信心，降低銀行擠兌的發(fā)生從而加大整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。其次由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)有對(duì)有問(wèn)題銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，它必然會(huì)對(duì)投保銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行一系列的監(jiān)督，從中發(fā)現(xiàn)隱患所在，并及時(shí)提出建議和警告，以確保各銀行都會(huì)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。綜合兩方面因素存款保險(xiǎn)制度可以很好的增加整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

2. 存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)

雖然存款保險(xiǎn)制度能夠增加銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，但是在簽訂保險(xiǎn)合同之后由于存在信息不對(duì)稱會(huì)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。也就是由于某一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采取的自身效用最大化的自私行為，主要表現(xiàn)在一下兩個(gè)方面：

2.1銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)存款保險(xiǎn)制度建立以后，銀行就將經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。因?yàn)槿绻?jīng)營(yíng)失敗，不用自己為儲(chǔ)戶買單而是由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。這樣就刺激了銀行進(jìn)行降低對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范，而是追求投資于高收益高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，最終來(lái)達(dá)到自己的利潤(rùn)最大化。這樣的行為對(duì)于整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)是有害的，增加了銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)

在建立存款保險(xiǎn)制度之前，存款人在存款時(shí)會(huì)審慎地選擇存款銀行。因?yàn)槿绻婵钽y行破產(chǎn)或者出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，款人的存款可能會(huì)血本無(wú)歸。所以選擇到風(fēng)險(xiǎn)較小的金融機(jī)構(gòu)存款，并且對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督存是存款人的義務(wù)和責(zé)任。但是隨著存款保險(xiǎn)制度的建立，存款者尤其是中小存款者由于存在信息方面的劣勢(shì)，而將存款者對(duì)銀行的監(jiān)督轉(zhuǎn)移給了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。他們?cè)谶x擇存款銀行時(shí)就可能不顧銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行。從而失去了原本存在的存款者“用腳投票”對(duì)銀行審慎經(jīng)營(yíng)的激勵(lì)，產(chǎn)生了存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。這主要是由存款人收益與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不相匹配而引起的。

3. 存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)的解決路徑

除了在存款保險(xiǎn)制度中，道德風(fēng)險(xiǎn)還廣泛存在于保險(xiǎn)和上市公司中。但是道德風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有阻礙上市公司和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。只要加強(qiáng)管理和建立有效的監(jiān)督機(jī)制存款保險(xiǎn)制度還是利大于弊的。如何防控道德風(fēng)險(xiǎn)或者將道德風(fēng)險(xiǎn)的影響降到最低，經(jīng)過(guò)深入分析我覺得可以通過(guò)以下幾個(gè)路徑來(lái)解決。

3.1對(duì)不同銀行經(jīng)營(yíng)狀況采取差別費(fèi)率

根據(jù)國(guó)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在存款保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)置方面我國(guó)應(yīng)該采取基于風(fēng)險(xiǎn)水平的差額費(fèi)率制度。根據(jù)不同的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)采取差別費(fèi)率，通過(guò)費(fèi)率調(diào)節(jié)，增加成本來(lái)規(guī)避和杜絕風(fēng)險(xiǎn)。這樣才可以保證存款保險(xiǎn)制度的公平有效，杜絕有的高風(fēng)險(xiǎn)的銀行通過(guò)相同的保費(fèi)利率，侵占低風(fēng)險(xiǎn)的銀行的利益的情況的產(chǎn)生。

3.2實(shí)行強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度

從全球的整體情況來(lái)看，目前國(guó)際上建立了存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家中超過(guò)90%的國(guó)家都實(shí)行了強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度。由于道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，如果建立自愿性存款保險(xiǎn)制度，那么只有那些高風(fēng)險(xiǎn)的銀行才會(huì)參與到存款保險(xiǎn)體系里面，而存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)便需要提高保險(xiǎn)費(fèi)率，進(jìn)過(guò)一系列“劣幣驅(qū)逐良幣”的過(guò)程。最后只有才差的銀行才會(huì)選擇存款保險(xiǎn)，使得存款保險(xiǎn)制度無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目的。

3.3建立有效退出機(jī)制

對(duì)于存款保險(xiǎn)機(jī)制里面的金融機(jī)構(gòu)，并不能只有等到其破產(chǎn)才采取補(bǔ)救措施。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于其的監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)因主觀原因出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)或者存在很大不可控風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有權(quán)要求其退出存款保險(xiǎn)體系或由其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)其接管或兼并，把銀行經(jīng)營(yíng)不善引起的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，避免了道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3.4完善銀行治理結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)銀行體系的監(jiān)管

降低銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)必須內(nèi)外兼顧。從內(nèi)部角度出發(fā)只有完善銀行治理結(jié)構(gòu)，才能建立有效的內(nèi)部稽核制度。保證內(nèi)部稽核的獨(dú)立性和全面性，使得銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)都在可控的范圍能，降低道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。從外部角度出發(fā)作為銀行業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的銀監(jiān)會(huì)，對(duì)商業(yè)銀行從市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、資本金、風(fēng)險(xiǎn)管理以及市場(chǎng)退出等進(jìn)行全面持續(xù)性監(jiān)督，準(zhǔn)確及時(shí)的掌握銀行的相關(guān)信息，建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。對(duì)于存在問(wèn)題銀行及時(shí)糾正和干預(yù)。只有這樣才能保證存款保險(xiǎn)制度的有效運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）